降准会造成哪些影响（什么是降准,大白话解释一下）

了解“降准”首先得明白什么是“存款准备金”？在什么情况下央行会下调“存款准备金”，以及后续会给市场带来什么样的影响？

『存款准备金定义』

金融企业为应付客户提取存款和资金清算而准备的货币资金。国际上，存款准备金主要包括三部分：一是库存现金；二是按存款总额或负债总额的一定比例缴存中央银行的存款，称为法定准备金；三是在中央银行存款中超过法定准备金的部分，称为超额储备。在本法中，存款准备金的范围仅限于法定准备金。

大白话就是：银行收了我们的钱，却不能全部用于放贷，它必须先拿出一部分缴存在中央银行，剩余的部分才能用于贷款或投资。

打个比方，现在存款准备金率是7.5%，就意味着商业银行每吸收1个亿的存款，要向央行缴存750万的存款准备金，那么用于贷款或投资的资金为9250万元，这次央行下调存款准备金率0.5个百分点至7%，那么金融机构的可贷资金就变为9300万元。

『为什么要设置存款准备金』

反过来想，如果没有存款准备金会怎样呢？

银行的主营业务收入是存贷利差，为了能多赚钱，银行恨不得把所有的存款都用于贷款或者投资，这样，银行是赚的盆满钵满了，但当储户需要用钱的时候，银行却拿不出钱，这时候，就很容易发生银行挤兑，引发系统性风险了。

所以，设置存款准备金的作用之一是防止挤兑风险，但现在央行更多是通过调整存款准备金率，来影响商业银行的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。

『在什么样的情况下，央行会下调存款准备金呢？』

我们先来看下2023年12月份的数据，12月制造业PMI49%，连续三月处于荣枯线以下，CPI同比-0.3%，PPI同比-2.7%。12月商品房销售面积和销售额同比分别为-12,.7%和-17.1%，分别较11月份下滑2.4和8.5个百分比，从以上数据，表明了有效需求明显不足。

资料来自IFIND

另一方面，即将到来资金需求的高峰期，比如MLF2月到期4990亿，3月到期4810亿。

资料来自IFIND

所以，当市场信心不足，经济增长乏力的时候，央行就会动用这把利刃，此次的降准也将稳定市场对长期资金投放预期，缓解资金面压力。

『降准会产生怎样的影响』

1. 降准会增加货币的供应量，影响市场的利率下降，这样大家的资金成本就降低啦，就更愿意消费或者投资了。比如，市场利率的下降会直接降低买房的成本，那么购房的需求也就上升了，对楼市也是个正向的激励作用。

2. 释放流动性，缓解银行负债端的压力，进而降低实体经济融资成本，对股市、债市、楼市都是利好。看看今天的股市涨跌情况就知道了啦，红的不要不要的了

数据来自同花顺APP